21[.单选题]名义利率和实际利率是按照()划分的。

　　A.利率的决定方式

　　B.利率的真实水平

　　C.借贷主体的不同

　　D.计算利率的期限单位

　　[答案]B

　　[解析]按利率的真实水平划分，利率可分为名义利率与实际利率。

　　22[.单选题]在美国的次贷危机中，很多依靠从银行借入次级贷款来购买住房的人，到期不能还本付息。这种情形对于发放次级贷款的银行而言，属于该银行承受的()。

　　A.流动性风险

　　B.操作风险

　　C.法律风险

　　D.信用风险

　　[答案]D

　　[解析]信用风险的风险事故是有关债务人不能如期、足额还本付息。就债务人而言，其不能如期、足额还本付息，主要基于两个原因：一是缺乏偿还意愿，二是丧失偿还能力。

　　23[.单选题]我国某企业在并购美国本上的某公司时，美国政府以该并购会危及美国国家安全为由而倍加阻挠，迫使该企业最终不得不放弃该项并购，则该企业承受了()。

　　A.市场风险

　　B.国家风险

　　C.法律风险

　　D.操作风险

　　[答案]B

　　[解析]从狭义来看，国家风险是指一国居民在与他国居民进行经济金融交易中，因他国经济、政治或社会等政策性或环境性因素发生意外变动，而使自己不能如期、足额收回有关资金，从而蒙受经济损失的可能性。从广义来看，国家风险是指一国居民在与他国居民进行经济金融交易中，因他国各种政策性或环境性因素发生意外变动，而使自己蒙受各种损失的可能性。

　　24[.单选题]在金融市场的主体中，最活跃的交易者是()。

　　A.家庭

　　B.企业

　　C.政府

　　D.金融机构

　　[答案]D

　　[解析]在金融市场的主体中，最活跃的交易者是金融机构。

　　25[.单选题]当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择()。

　　A.放弃合约

　　B.执行期权

　　C.延长期权

　　D.终止期权

　　[答案]B

　　[解析]对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益;当市场价格低于执行价格时，他会放弃合约，亏损金额即为期权费。对于看跌期权的买方来说，情况则恰好相反。因此，期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益。

　　26[.单选题]根据《中华人民共和国证券法》第二十八条规定，我国证券公司承销证券采用()方式。

　　A.余额包销或者代销

　　B.余额包销或者赊销

　　C.包销或者余额包销

　　D.包销或者代销

　　[答案]D

　　[解析]投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式对投资银行在承销过程中承担的责任和风险有不同的规定，承销商可以根据发行人的特点和资本市场的情况选择包销、尽力推销以及余额包销三种形式。我国证券公司承销证券，应当按照《中华人民共和国证券法》第二十八条的规定采用包销或者代销方式。

　　27[.单选题]如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是()。

　　A.1%

　　B.4%

　　C.5%

　　D.6%

　　[答案]D

　　[解析]持有期收益率=[(101-100)/1+100*5%]*100%=6%。

　　28[.单选题]我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是()。

　　A.信托投资公司

　　B.财务公司

　　C.小额贷款公司

　　D.金融租赁公司

　　[答案]B

　　[解析]我国的财务公司亦称为企业集团财务公司，是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。

　　29[.单选题]由国际因素引起的通货膨胀也叫北欧型通货膨胀，是由北欧学派提出的，其适用于()。

　　A.开放经济的小国

　　B.开放经济的大国

　　C.封闭经济的小国

　　D.封闭经济的大国

　　[答案]A

　　[解析]由国际因素引起的通货膨胀也叫北欧型通货膨胀，是由北欧学派提出的。它以实行开放经济的小国为研究背景，在这些国家，经济部门可以分为开放的经济部门(E)和不开放的经济部门(S)，由于小国一般只能在国际市场上充当价格接受者的角色，世界通货膨胀就会通过一系列机制首先传递到它们的开放经济部门，进而带动不开放经济部门，最后导致价格总体水平上升。

　　30[.单选题]当出现国际收支逆差时，下列采用的调节政策中不正确的是()。

　　A.紧的财政政策

　　B.紧的货币政策

　　C.本币法定升值的汇率政策

　　D.本币法定贬值的汇率政策

　　[答案]C

　　[解析]在国际收支顺差时可采用本币法定升值的汇率政策，这会使以外币标价的本国出口价格上涨，从而限制出口，而以本币标价的本国进口价格下跌，从而刺激进口。

　　31[.单选题]根据《商业银行风险监管核   心指标》，我国对商业银行关于收益合理性的监管指标中，关于资本利润率的规定是()。

　　A.净利润与所有者权益总额之比不应低于10%

　　B.净利润与所有者权益总额之比不应低于11%

　　C.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于10%

　　D.净利润与所有者权益平均余额之比不应低于11%

　　[答案]D

　　[解析]资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比不应低于11%。

　　32[.单选题]风险系数β提供了一个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度的比例指标，若β值大于1，则称该证券为()。

　　A.激进型

　　B.保守型

　　C.防卫型

　　D.平均风险型

　　[答案]A

　　[解析]β值大于1的证券被称为“激进型”的，因为它们的收益率趋于放大整体市场的收益率。

　　33[.单选题]在总需求和总供给处于平衡状态时，经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。这种通货膨胀被称为()。

　　A.需求拉上型通货膨胀

　　B.成本推进型通货膨胀

　　C.结构型通货膨胀

　　D.混合型通货膨胀

　　[答案]C

　　[解析]在总需求和总供给处于平衡状态时，经济结构、部门结构的因素发生变化，也可能引起物价水平的上涨。这种通货膨胀被称为结构型通货膨胀。

　　34[.单选题]在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。此处的金融领域是指()。

　　A.企业的股票发行与流通

　　B.居民的金融投资

　　C.政府的国债发行与流通

　　D.货币的供给与需求

　　[答案]D

　　[解析]货币政策首先改变的是金融领域的货币供给状况，打破原有的货币供求和市场利率状况，按照中央银行货币政策意图建立起新的货币供求状况，这一过程发生在中央银行与商业银行之间，是以基础货币变动引起货币供求变动的动态过程。而从货币供给变化到实现央行的四大政策目标是在实物领域实现的。货币供给的变化影响企业与住户的投资与消费，使社会对实际产品的需求和供给发生改变，从旧均衡走向新的均衡。

　　35[.单选题]当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的出口价格下降，而以本币标价的进口价格上涨，从而()，使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。

　　A.刺激出口和进口

　　B.限制出口和进口

　　C.刺激出口，限制进口

　　D.限制出口，刺激进口

　　[答案]C

　　[解析]在国际收支逆差时，可以采用本币法定贬值或贬值的政策。这样，以外币标价的本国出口价格下降，从而刺激出口，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而限制进口。

　　36[.单选题]根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低于()。

　　A.8%

　　B.125%

　　C.25%

　　D.30%

　　[答案]C

　　[解析]根据中国银监会的有关规定，商业银行的流动性资产总额与流动性负债总额之比，不得低于25%。

　　37[.单选题]投资银行最本源、最基础的业务是()。

　　A.信用贷款

　　B.证券承销

　　C.资产证券化

　　D.并购重组

　　[答案]B

　　[解析]证券的发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也成为证券一级市场业务。

　　38[.单选题]当市场价格高于合约的执行价格时，看涨期权的买方会选择()。

　　A.放弃合约

　　B.执行期权

　　C.延长期权

　　D.终止期权

　　[答案]B

　　[解析]对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益;当市场价格低于执行价格时，他会放弃合约，亏损金额即为期权费。对于看跌期权的买方来说，情况则恰好相反。因此，期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益。

　　39[.单选题]下列不属于投资银行在证券二级市场上的业务与活动的是()。

　　A.证券经纪行为

　　B.证券自营买卖

　　C.无风险套利活动

　　D.证券发行与承销

　　[答案]D

　　[解析]证券的发行与承销业务是在证券一级市场上发生的。

　　40[.单选题]为使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起，“新巴塞尔协议”在最低资本金计量要求中，提出()。

　　A.外部评级法

　　B.流动性状况评价法

　　C.内部评级法

　　D.资产安全状况评价法

　　[答案]C

　　[解析]“新巴塞尔协议”在最低资本金要求中，提出内部评级法，使资本充足率与银行面对的主要风险更紧密地联系在一起。