51[.单选题]投资银行在进行股票承销的时候，不同的承销方式中投资银行承担不同的责任和风险。在以下承销方式中，承销商承担销售和价格全部风险的是()。

　　A.包销

　　B.尽力推销

　　C.代销

　　D.余额包销

　　[答案]A

　　[解析]包销即投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出售给投资者。投资银行必须在指定的期限内，将包销证券所筹集的资金交付给发行人。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险，如果证券没有全部销售出去，承销商只能自己“吃进”。

　　52[.单选题]风险价值法(VaR法)主要用于()的评估。

　　A.信用风险

　　B.市场风险

　　C.流动性风险

　　D.操作风险

　　[答案]B

　　[解析]市场风险的评估方法主要有风险累计与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法(VaR法)、极限测试法和情景分析法。

　　53[.单选题]改善我国商业银行经营与管理的主要条件是建立规范的法人治理结构和()。

　　A.提高金融监管能力

　　B.建立完善的金融市场法规

　　C.建立严格的内控机制

　　D.完善市场经济体制

　　[答案]C

　　[解析]改善我国商业银行经营与管理的条件是：①建立规范的法人治理结构;②建立严密的内控机制;③建立科学的激励约束机制。

　　54[.单选题]在国际储备管理中，力求降低软币的比重，提高硬币的比重，是着眼于()。

　　A.国际储备总量的适度

　　B.国际储备资产结构的优化

　　C.外汇储备资产结构的优化

　　D.外汇储备货币结构的优化

　　[答案]D

　　[解析]为了追求安全性，需要将外汇储备的货币结构与未来外汇支出的货币结构相匹配，从而在未来的外汇支出中，将不同储备货币之间的兑换降低到最低程度;为了追求盈利性，需要尽量提高储备货币中硬币的比重，降低储备货币中软币的比重。

　　55[.单选题]目标设定、事件识别和风险对策属于()的要素。

　　A.金融风险管理流程

　　B.全面风险管理

　　C.内部控制

　　D.控制活动

　　[答案]B

　　[解析]全面风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理层和其他人员实施，应用于战略制订并贯穿于企业之中，用于识别那些可能影响主体的潜在事件，管理风险以使其在该主体的风险偏好之内，并为主体目标的实现提供合理的保证。

　　56[.单选题]下列关于中央银行业务的描述中，不属于中央银行负债业务的是()。

　　A.中国人民银行通过贷款渠道发行人民币

　　B.中国人民银行吸收存款准备金

　　C.中国人民银行接受政府委托管理国库

　　D.中国人民银行组织全国商业银行进行资金清算

　　[答案]D

　　[解析]中央银行的负债业务主要有：①货币发行。央银行发行的货币即通常所说的钞票或现金，是基础货币的主要构成部分，是中央银行的最大负债项目之一。②代理国库。中央银行凭借财政部开设于中央银行的专门账户代理财政收入支出，履行代理国库职责，财政金库存款即成为中央银行的重要资金来源之一。③集中存款准备金。中央银行集中商业银行与其他金融机构的存款准备金，旨在满足流动性与清偿能力要求。

　　57[.单选题]自1996年12月以来，我国实现的人民币经常项目可兑换属于()。

　　A.自由可兑换

　　B.完全可兑换

　　C.部分可兑换

　　D.基本可兑换

　　[答案]C

　　[解析]完全可兑换是指一国或某一货币区的居民可以在国际收支的所有项目下，自由地将本国货币与外国货币相兑换。自1996年12月以来，我国实现的人民币经常项目可兑换属于部分可兑换。

　　58[.单选题]《证券公司管理办法》规定了证券公司净资本不得低于其对外负债的()。

　　A.4%

　　B.8%

　　C.10%

　　D.15%

　　[答案]B

　　[解析]《证券公司管理办法》规定了证券公司净资本不得低于其对外负债的8%。

　　59[.单选题]金融机构在办理转账服务、汇兑和代客支付等业务时，其所承担的职能是()。

　　A.信用中介

　　B.支付中介

　　C.创造信用工具

　　D.将货币收入转化为资本

　　[答案]B

　　[解析]支付中介指金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的基础上，通过办理存款在账户上的资金转移、代理客户支付，以及在存款的基础上为客户兑付现款等。

　　60[.单选题]2007年1月4日()正式推出，中国人民银行把它作为我国货币市场基准利率和利率市场化改革配套基础设施进行培育。

　　A.LIBOR

　　B.SHIBOR

　　C.沪深300指数

　　D.再贴现率

　　[答案]B

　　[解析]2007年1月4日SHIBOR正式推出，中国人民银行把它作为我国货币市场基准利率和利率市场化改革配套基础设施进行培育。

　　61[.多选题]收益曲线是指具有相同()的金融资产的利率曲线。

　　A.期限

　　B.流动性

　　C.税率结构

　　D.信用风险

　　E.偏好

　　[答案]BCD

　　[解析]收益曲线是指那些期限不同却具有相同流动性、税率结构和信用风险的金融资产的利率曲线

　　62[.多选题]汇率变动的决定因素包括()。

　　A.物价的相对变动

　　B.国际收支差额的变化

　　C.国际储备余额的变化

　　D.市场预期的变化

　　E.政府干预汇率

　　[答案]ABDE

　　[解析]汇率变动的决定因素有物价的相对变动、国际收支差额的变化、市场预期的变化、政府干预汇率。

　　63[.多选题]下列属于存款性金融机构的是()。

　　A.商业银行

　　B.储蓄银行

　　C.信用合作社

　　D.退休基金

　　E.投资银行

　　[答案]ABC

　　[解析]退休基金属于契约性金融机构，投资银行属于投资性金融机构。

　　64[.多选题]金融市场的主体包括()。

　　A.家庭

　　B.企业

　　C.政府

　　D.金融机构

　　E.投资者

　　[答案]ABCD

　　[解析]一般来说，金融市场的主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。

　　65[.多选题]在银行业监管中，监管当局对即将倒闭银行的处置措施主要有()。

　　A.收购

　　B.兼并

　　C.依法清算

　　D.注资入股

　　E.接管

　　[答案]ABC

　　[解析]处置倒闭银行的措施主要包括以下内容：其一，收购或兼并。即其他健康的银行收购或兼并倒闭银行，包括收购倒闭银行的全部存款和股份，承接全部债务或部分质量较好的债务。利用这种方法，不存在存款人损失的情况，因为所有存款都已经转到倒闭银行的收购或兼并方。其二，依法清算。清算是终结解散银行法律关系、消灭解散银行法人资格的程序。通过清算，总结解散银行现存的法律关系，收取债券，偿付债务，处理解散剩余财产。在依法清算当中，虽然一般情况下存款清偿是第一位的，但存款并不是全额清偿，存款人可能会面临存款本金和利息的损失。

　　66[.多选题]西方经济学家有关金融创新的理论主要有()。

　　A.西尔伯的约束诱致假说

　　B.凯恩斯的流动性偏好理论

　　C.制度学派的金融创新理论

　　D.凯恩的“自由—管制”的博弈理论

　　E.希克斯与尼汉斯的变易成本理论

　　[答案]ACDE

　　[解析]凯恩斯的流动性偏好理论是关于货币需求的理论。

　　67[.多选题]以下()是政策性金融机构的职能。

　　A.倡导性职能

　　B.选择性职能

　　C.补充性职能

　　D.服务性职能

　　E.管理性职能

　　[答案]ABCD

　　[解析]政策性金融机构的职能主要有以下几个方面：倡导性职能、选择性职能、补充性职能和服务性职能。

　　68[.多选题]积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有()。

　　A.货币当局本身的外汇管理转型

　　B.将外汇储备转交给商业银行管理

　　C.将外汇储备转交给投资银行管理

　　D.国家成立专门的投资公司来管理

　　E.扩大对主权债务的投资

　　[答案]AD

　　[解析]积极的外汇储备管理模式的实现路径主要有两种：①货币当局本身的外汇管理转型，由传统的外汇储备管理转向积极的外汇储备管理，将超额的外汇储备置于货币当局建立的投资组合之中，通过投资风险相对较高的金融资产，获取较高的投资回报。②由国家成立专门的投资公司或部门，将超额的外汇储备转给其进行市场化运作和管理，通过多元化的资产配置，分散风险，延长投资期限，提高投资回报。

　　69[.多选题]全面风险管理的架构包括()等维度。

　　A.企业战略

　　B.企业目标

　　C.风险管理的要素

　　D.企业层级

　　E.企业文化

　　[答案]BCD

　　[解析]全面风险管理的架构包括三个维度，即企业目标、风险管理的要素以及企业层级。

　　70[.多选题]财务管理的内容有()。

　　A.成本管理

　　B.风险管理

　　C.利润管理

　　D.财产管理

　　E.财务报告及其分析

　　[答案]ACDE

　　[解析]财务管理是利用价值形式对银行经营活动和资金运动进行的综合管理，是商业银行经营管理的重要组成部分。它是对财务活动进行计划组织、调节控制等一系列管理工作的总称一现代商业银行的财务管理贯穿于商业银行经营和资金运转整个过程的始终，和传统意义上的财务会计核算及报告职能有着根本性的区别、财务管理包括成本管理、利润管理、财产管理、财务报告及其分析等方面。

　　71[.多选题]中央银行的清算业务包括()。

　　A.代理国库

　　B.集中办理票据交换

　　C.结算交换差额

　　D.证券买卖

　　E.办理异地资金转移

　　[答案]BCE

　　[解析]代理国库是中央银行的负债业务，证券买卖是资产业务，清算业务即中间业务。

　　72[.多选题]以下()是影响存款经营的因素。

　　A.支付机制的创新

　　B.存款创造的调控

　　C.政府的监管措施

　　D.市场利率的调控

　　E.贷款需求的增减

　　[答案]ABC

　　[解析]商业银行的存款经营就是在一定的金融法规监管条件下，充分组织银行的人力、物力来创造新的金融产品并将其销售出去的过程。商业银行存款经营最重要的方面是必须不断创新金融产品，开拓客户服务领域。影响存款经营的因素很多，其中主要的有以下三个方面：支付机制的创新、存款创造的调控、政府的监管措施。

　　73[.多选题]我国商业银行的现金资产主要包括()。

　　A.库存现金

　　B.存放中央银行款项

　　C.存放同业及其他金融机构款项

　　D.发放的贷款

　　E.投资的货币市场工具

　　[答案]ABC

　　[解析]我国商业银行的现金资产主要包括三项：一是库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币，用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支;二是存放中央银行款项，是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金(包括法定存款准备金和超额准备金);三是存放同业及其他金融机构款项，是指商业银行存放在其他银行和非银行金融机构的存款，用于在同业之间开展代理业务和结算收付。

　　74[.多选题]根据《中国人民银行法》，中国人民银行的主要职责有()。

　　A.承担最后贷款人的职责

　　B.依法制定和执行货币政策

　　C.负责制定和实施人民币汇率政策

　　D.对银行业金融机构实行并表监督管理

　　E.发行人民币，管理人民币流通

　　[答案]ABCE

　　[解析]对银行业金融机构实行并表监督管理是中国银行业监督管理委员会的主要职责之一。选项D错。

　　75[.多选题]汇率变动的决定因素包括()。

　　A.物价的相对变动

　　B.国际收支差额的变化

　　C.国际储备余额的变化

　　D.市场预期的变化

　　E.政府干预汇率

　　[答案]ABDE

　　[解析]汇率变动的决定因素包括物价的相对变动、国际收支差额的变化、市场预期的变化以及政府干预汇率。

　　76[.多选题]按照不同的标准，可以将金融机构划分为不同的类型。以下属于金融机构的分类的是()。

　　A.直接金融机构与间接金融机构

　　B.金融调控监管机构与金融运行机构

　　C.银行与非银行金融机构

　　D.政策性金融机构与商业性金融机构

　　E.国有金融机构和非国有金融机构

　　[答案]ABCD

　　[解析]按照不同的标准，可以将金融机构划分为不同的类型。直接金融机构与间接金融机构、金融调控监管机构与金融运行机构、银行与非银行金融机构、政策性金融机构与商业性金融机构。

　　77[.多选题]对拟发行股票的合理估值是首次公开发行股票定价的基础。下列估值方法中，属于相对估值法的有()。

　　A.市盈率倍数估值法

　　B.市净率倍数估值法

　　C.股利折现模型

　　D.折现现金流模型

　　E.企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益倍数估值法

　　[答案]ABE

　　[解析]相对估值法采用比率指标进行比较，其结果一般都是倍数。主要有P/E(市盈率)倍数估值法、P/B(市净率)倍数估值法、EV/EBIT(企业价值与利息、所得税前收益)倍数法估值法、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益)倍数估值法、EV/EBITDAR(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销、租金前收益)倍数估值法等。其中常用的是市盈率和市净率倍数估值法。

　　78[.多选题]目前我国的股票首次公开发行施行的是核准制，它可分为两个阶段，分别是()

　　A.通道制

　　B.审批制

　　C.注册制

　　D.审查制

　　E.保荐制

　　[答案]AE

　　[解析]核准制阶段分为“通道制”和“保荐制”等两个阶段。

　　79[.多选题]下列活动中，属于银行内部控制的要素有()。

　　A.利润设定

　　B.风险评估

　　C.控制活动

　　D.信息与沟通

　　E.监督

　　[答案]BCDE

　　[解析]COSO在其《内部控制——整合框架》中正式提出内部控制由五项要素构成：①控制环境;②风险评估;③控制活动;④信息与沟通;⑤监督。

　　80[.多选题]资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求()。

　　A.投资者效用最大化

　　B.同风险水平下收益最大化

　　C.同风险水平下收益稳定化

　　D.同收益水平下风险最小化

　　E.同收益水平下风险稳定化

　　[答案]ABD

　　[解析]资本资产定价模型假定：第一，投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价其投资组合;第二，投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种;第三，投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种;第四，市场上存在一种无风险资产，投资者可以按无风险利率借进或借出任意数额的无风险资产;第五，税收和交易费用均忽略不计。