1如果某公司的股票β系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是()。

A.2.8%

B.5.6%

C.7.6%

D.8.4%

参考答案：C

参考解析：

预期收益率E(ri)=rf+[E(rM)-rf]βi

其中，E(rM)-rf是市场组合的风险报酬，βi则衡量了证券i相对于市场组合的绝对风险大小。

故E(ri)=rf+[E(rM)-rf]βi=1.4×(6%-2%)+2%=7.6%。

2资本市场线的形状是()。

A.左弯曲线

B.右弯曲线

C.直线

D.波浪线

参考答案：C

参考解析：

C选项正确，资本市场线(CML)是一条直线。

3将资金投资于没有任何风险的投资对象而能获得的利息率是()。

A.无溢价收益率

B.无风险利率

C.预期收益率

D.超额收益率

参考答案：B

参考解析：

无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能获得的利息率，如国库券的收益率、Shibor等，B选项正确。

A选项无意义。

C选项，预期收益率是指投资者对未来收益的一种估计值，通常用于描述风险资产的预期回报。

D选项，超额收益率是指风险资产每一期超过无风险利率的收益率，它衡量的是风险资产相对于无风险资产的额外收益。

4买卖价差收益，也称为()。

A.股息

B.资本利得

C.红利

D.流动收益

参考答案：B

参考解析：

B正确，买卖价差收益也称为资本利得。

A股息：股息是公司向股东分配的利润，通常以现金形式支付。

C红利：红利是公司向股东分配的利润，类似于股息。

D属于干扰项。

5对于长期持有金融资产计算收益率，基于几何平均法计算的收益率又称为()。

A.算术平均收益率

B.时间加权平均收益率

C.资金加权平均收益率

D.内部收益率

参考答案：B

参考解析：

A选项错误：算术平均收益率是直接将各期收益率进行简单算术平均计算得出，不考虑复利效应，与几何平均法无关。

B选项正确：时间加权平均收益率以时间为权重，通过几何平均法计算各区间收益率的复合收益，能更准确反映长期投资的实际收益情况，是基于几何平均法的收益率。

C选项错误：资金加权平均收益率(即内部收益率)考虑了资金投入和取出的时间及金额对整体收益的影响，基于现金流折现原理，并非几何平均法。

D选项错误：内部收益率是使投资净现值为零的折现率，核心是匹配现金流与收益，与几何平均法的计算逻辑不同。